Fonds

Ein Investmentfonds ist das gemeinsam veranlagte Geld von vielen Anleger:innen – sie alle besitzen Anteile am Fondsvermögen. Fonds haben Richtlinien, in welche Wertpapiere die Fondsmanager:innen investieren dürfen. Jede Fondsgesellschaft ist verpflichtet, die ausgegebenen Anteile zurückzukaufen. Sie verfügen also jederzeit über Ihre Anteile – zum aktuellen Wert. 

Anleihefonds

Anleihefonds veranlagen in Anleihen, also in Renten, Obligationen oder Schuldverschreibungen. Anleihen bieten meist eine regelmäßige (etwa jährliche) Zinszahlung (= Kupon) und eine Rückzahlung des Nennwerts am Laufzeitende. Wer in Anleihen investiert, ist Gläubiger des Emittenten (Staat oder Unternehmen).

Die Wertentwicklung resultiert aus den Zinseinnahmen und der Veränderung der Anleihekurse. Diese können mehr oder weniger stark schwanken – je nach Risikokategorie. Auch Fremdwährungen können die Wertentwicklung beeinflussen.

Aktienfonds

Aktienfonds veranlagen in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Aktionär:innen sind Eigentümer:innen des Unternehmens und erhalten Dividenden – falls eine Dividendenzahlung erfolgt.

Der Wert resultiert aus den Kursentwicklungen der Aktien im Fonds, und aus Dividendenzahlungen. Auch Fremdwährungen können die Wertentwicklung beeinflussen.

Gemischte Fonds

Gemischte Fonds vereinen unterschiedliche Anlageklassen. Die Gewichtung von Aktien, Anleihen und sonstigen Anlagen (etwa Alternative Investments) erfolgt nach den Fondsrichtlinien. Achten Sie immer auf die Veranlagungen und den Investmentstil eines gemischten Fonds.

Die Wertentwicklung resultiert aus Zinserträgen, Dividenden, Fremdwährungs- und Kursschwankungen der Titel im Fonds.

Andere Fondsarten

Mündelsichere Fonds
Fonds, die nach gesetzlichen Vorgaben ausschließlich in österreichische, mündelsichere Wertpapiere investieren. In den Fondsbestimmungen ist die Veranlagung genau geregelt.

Österreichische Offene Immobilienfonds
Fonds, die direkt in Immobilien investieren (etwa Wohnungen oder Geschäftsimmobilien), gemäß dem österreichischen Immobilien-Investmentfondsgesetz (ImmoInvFG) in Verbindung mit dem „Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz” (AIFMG).

Alternative Investments
Diverse Anlageinstrumente, die abseits von Aktien und Anleihen veranlagen, etwa in Rohstoffe oder in Derivate auf diese Anlagen.

ETFs – Exchange Traded Funds (Börsengehandelte Fonds)
ETFs sind börsengehandelte Fonds, die einen bestimmten Index abbilden. Die Wertentwicklung der Fonds soll sich parallel zum Index verhalten. Während Fondsmanager:innen bei aktiv verwalteten Fonds bestimmten Anlagestrategien folgen, bilden passive Fonds einfach einen Index ab – etwa den MSCI World oder den DAX. Deshalb sind bei ETFs keine aufwendigen Analysen des Marktgeschehens nötig.