Aktien-News KW 50 | 10.12.2024

Erste Group erhöht Kursziel für Porr

Nach den Ergebnissen des 3Q24 bekräftigt Erste Group Research die Kaufempfehlung für die Porr-Aktie mit einem neuen Kursziel von 20,10 Euro je Aktie (zuvor: 18,80 Euro). Das höhere Kursziel resultiert aus einer Feinabstimmung der Schätzungen sowie aus niedrigeren risikofreien Zinssätzen, die das aktuelle Zinsumfeld besser widerspiegeln. Nach den soliden Ergebnissen des 3. Quartals haben die Erste-Group-Analyst:innen ihre Schätzungen nur geringfügig angepasst. Das Unternehmen konnte im 3Q24 die positive Ergebnisdynamik der Vorquartale aufgrund der sinkenden Materialkosten und des Kostenmanagements fortsetzen. Erste Group Research hat daher auch die Rentabilitätsschätzungen unverändert gelassen mit einer EBIT-Marge (auf die Produktion) von 2,4 % für 2024 und 2,6 % für 2025 und fasst zusammen: „Obwohl die Porr-Aktie seit Jahresbeginn um 28,2 % zugelegt hat (im Vergleich zu 2,6 % für den ATX Prime), impliziert unser neues Kursziel auf dem aktuellen Kursniveau weiteres Aufwärtspotenzial von über 20 %. Auch der Peer-Group-Vergleich ergänzt unsere positive Einschätzung. Die Porr-Aktie wird mit starken Abschlägen auf Basis KGV und EV/EBITDA gehandelt.“

mhu / Zusammenfassung vom 06.12.2024 / Quelle: Erste Group Research