Aktien-News KW 46 | 12.11.2024

Stabile Ergebnisse der Post – solide Dividende in Aussicht

Die Österreichische Post veröffentlichte ihre Ergebnisse zu den ersten drei Quartalen 2024, die bei Umsatz und EBIT positiv überraschten. Der Umsatz stieg um 13,6 % auf 2,24 Milliarden Euro, wobei alle Divisionen zum Umsatzplus beitrugen. Paket & Logistik (+ 19,1 % bzw. + 14,2 % exklusive Türkei) sowie Filiale & Bank (+ 23,1 %) waren dabei die Haupttreiber. Aber auch die Briefdivision legte um 5,1 % zu dank Tarifanpassungen sowie mehreren Wahlen (Nationalrat, Europa-Parlament, Arbeiterkammer). Das Betriebsergebnis verbesserte sich um 10,7 % auf 144,7 Millionen Euro und war von einem negativen Bewertungseffekt über 9,6 Millionen Euro im Q3 für die Aras Kargo belastet. Der Gewinn legte dennoch um 16,1 % auf 106,1 Millionen Euro zu. 2024 wird ein Umsatz von rund 3 Milliarden Euro sowie ein EBIT-Plus von zumindest 5 % (somit etwas über 200 Millionen Euro) angestrebt. Auch für 2025 gab das Management eine erste Indikation einer stabilen Entwicklung (Umsatz von über 3 Milliarden Euro, EBIT von 200 Millionen Euro). Erste Group Research fasst zusammen: „Wir stufen die Q3-Ergebnisse und den Ausblick als neutral ein. Hervorzuheben ist der starke operative freie Cashflow von 229,3 Millionen Euro, der um knapp 30 % zulegte. Dies sollte es dem Unternehmen ermöglichen, seine Dividende im Einklang mit der bestehende Dividendenpolitik anzuheben. Für 2024 erwarten wir eine Dividende von 1,80 Euro je Aktie, was einer Dividendenrendite von über 6 % entspricht.“

mhu / Zusammenfassung vom 08.11.2024 / Quelle: Erste Group Research