Aktien-News KW 38 | 17.09.2024

Dezente Kursziel-Erhöhung für die Post-Aktie

In einer neuen Unternehmensanalyse zur Österreichischen Post stuft Erste Group Research die Empfehlung von Halten auf Akkumulieren hoch und hebt das Kursziel von 33,30 Euro dezent auf 33,70 Euro je Aktie an. Nach den starken Halbjahreszahlen und dem leicht angehobenen Finanzausblick 2024 haben die Analyst:innen ihre Schätzungen für heuer leicht angepasst und für die Folgejahre ein stärkeres Wachstum vor allem in der Paketdivision berücksichtigt. In der zweiten Jahreshälfte 2024 sollte die Post von den Nationalratswahlen in Österreich profitieren sowie von der hervorragenden Performance des Segments Paket & Logistik einschließlich Paket Türkiye. Erste Group Research trifft für die weitere Entwicklung der Post-Aktie folgende Einschätzung: „Wir sehen die Österreichische Post in den nächsten Jahren als zuverlässigen Lieferanten solider Ergebnisse und attraktiver Dividenden aufgrund (1) der Fixkostendegression in Folge der erhöhten Auslastung der neuen Kapazitäten; (2) rückläufiger Investitionen nach dem Ausbau der Kapazitäten in den letzten Jahren und (3) erwarteter Beiträge des neuen Segments Retail & Bank. Für 2024 erwarten wir eine Dividende von 1,80 Euro je Aktie, was einer Dividendenrendite von rund 6 % entspricht. Uns gefällt das Geschäftsmodell der Österreichischen Post, welches durch nachhaltige Profitabilität und Cashflow-Generierung gekennzeichnet ist. Nach den starken Halbjahreszahlen erwarten wir in den nächsten Quartalen weiter solide Ergebnisse, die zusammen mit der Erwartung steigender Dividenden für positive Kursimpulse sorgen sollten.“

mhu / Zusammenfassung vom 13.09.2024 / Quelle: Erste Group Research