Solide Renditechance bis 2030
Investment-Idee des Monats: ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III
Investitionen bergen Risiken.
Was spricht für Laufzeitfonds?
Nach den starken Bewegungen an den Zinsmärkten bieten Euro-Unternehmensanleihen derzeit wieder interessante Renditechancen. Der ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III investiert in ein breit gestreutes Portfolio aus Euro-Anleihen und hat ein fixes Laufzeitende am 28.06.2030.
- Interessante Renditechance: Euro-Unternehmensanleihen im Investment-Grade- und High-Yield-Bereich bieten aktuell interessante Ertragschancen. Die erwartete durchschnittliche Wertpapier-Rendite des Startportfolios liegt bei 3,3 % bis 4,2 % vor Kosten. Die Rendite ist nicht garantiert.
- Planbarer Investmenthorizont: Durch die fixe Laufzeit bis Juni 2030 bietet der Fonds einen klar definierten Anlagezeitraum. Die Rückzahlung erfolgt im Anschluss an das Laufzeitende. Die Höhe der Rückzahlung ist jedoch nicht garantiert.
- Breite Streuung im Portfolio: Der Fonds investiert überwiegend in Euro-Unternehmensanleihen verschiedener Emittenten und Branchen. Das Startportfolio ist auf rund 50 Emittenten bzw. 50 Titel ausgelegt und kombiniert Investment-Grade-Anleihen mit ausgewählten High-Yield-Anleihen.
Beim Investieren in Anleihefonds gibt es neben Chancen auch Risiken. Kapitalverlust ist möglich. Bonitätsverschlechterungen, steigende Zinsen oder Ausfälle können zu Kursrückgängen führen. Bei einem Verkauf vor Laufzeitende kann zudem ein Rücknahmeabschlag von bis zu 2 % anfallen.
„Das aktuelle Renditeumfeld eröffnet bei Euro-Unternehmensanleihen wieder interessante Chancen. Mit dem ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III kombinieren wir einen planbaren Anlagehorizont bis Juni 2030 mit einem breit gestreuten Portfolio aus Investment-Grade- und ausgewählten High-Yield-Anleihen. Unser Ziel ist ein attraktives Risiko-Rendite-Profil – bei gleichzeitiger aktiver Beobachtung von Bonität, Branchenmix und Marktumfeld.”
Christian Pail, Fondsmanager ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III
(c) Impact Asset Management
Der ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III ist nur während der Zeichnungsfrist von 08.06. bis 15.07.2026 erwerbbar. Ab Fondsstart ist keine Ausgabe mehr vorgesehen.
Der ERSTE LAUFZEITFONDS 2030 III investiert in einen breit gestreuten Mix aus Unternehmensanleihen, die auf Euro lauten. Euro-Staatsanleihen können beigemischt werden. Das Startportfolio wird zu 35% bis 65% aus High-Yield-Anleihen (Hochzinsanleihen) bestehen. Investment-Grade-Anleihen können 35% bis 65% ausmachen.
Hochzinsanleihen weisen eine niedrigere Bonität auf als Anleihen, die als Investment Grade klassifiziert sind. In der Regel steht eine niedrigere Bonität für ein höheres Risiko und führt meist dazu, dass Hochzinsanleihen eine höhere Renditeerwartung aufweisen und ihre Wertentwicklung einer höheren Volatilität unterliegt. Bitte beachten Sie, dass Bonitätsverschlechterungen zu Kursrückgängen und Ausfällen führen können.
Geplante Ratingaufteilung im Startportfolio
Hinweis: Das tatsächliche Startportfolio kann gegebenenfalls abweichen. Sofern Portfoliopositionierungen von Fonds bekannt gegeben werden, basieren diese auf dem Stand der Marktentwicklung zum Redaktionsschluss. Im Rahmen des aktiven Managements können sich die genannten Portfoliopositionierungen jederzeit ändern.
Der Fonds wird ausschließlich als Thesaurierer aufgelegt. Die vereinnahmten Kupons der Anleihen werden im Fonds wiederveranlagt und sind Teil der Fondsrückzahlung zum Laufzeitende. Ab dem 1. Oktober 2027 wird somit nur die jährlich angefallene KESt ausgeschüttet und abgeführt. Bei einem Verkauf vor Laufzeitende wird vom jeweiligen Rechenwert ein Rücknahmeabschlag von 2% abgezogen.
Der Wert des Portfolios zum Laufzeitende wird nach dem Laufzeitende zurückgezahlt. Die Höhe der Rückzahlung des Fonds ist nicht garantiert. Es kann keine Garantie für einen prognostizierten Anlageerfolg gegeben werden.
Chance auf Wertsteigerung
Ihr Geld wird in aussichtsreiche Branchen investiert.
Planbarer Investmenthorizont
Der Fonds hat eine fixe Laufzeit von ca. 4 Jahren.
Breite Streuung
Sie investieren breit gestreut in verschiedene Bereiche.
Kursschwankungen
Der Kurs des Fonds kann aufgrund verschiedener Einflussfaktoren stark schwanken.
Bonitäts-Verschlechterungen
Bonitätsverschlechterungen können zu Kursrückgängen führen.
Kapitalverlust möglich
Kapitalverlust ist eine mögliche Folge von Investitionen in Wertpapiere.
Der Fonds verfolgt eine aktive Veranlagungspolitik und orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex. Die Vermögenswerte werden diskretionär ausgewählt und der Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft ist nicht eingeschränkt.
Eckdaten zum Fonds
* Die dargestellten laufenden Kosten setzen sich aus Verwaltungsgebühren und sonstigen Verwaltungs- oder Betriebskosten zusammen. Die Berechnung erfolgt gemäß der entsprechenden Kostendarstellung in den Basisinformationsblättern (BIB). Der angegebene Wert basiert auf dem zum Zeitpunkt der Erstellung gültigen BIB. Laufende Transaktionskosten gemäß BIB sowie eine etwaige erfolgsbezogene Vergütung sind in dieser Kennzahl nicht enthalten. Detaillierte Informationen zu den Kostenbestandteilen entnehmen Sie bitte dem BIB.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, den Investmentfonds nicht aufzulegen, sofern zum Beispiel das Fondsvolumen auf Basis der während der Zeichnungsfrist vorliegenden Zeichnungen zu gering ist, um ein kosteneffizientes Management gewährleisten zu können.
Weiterführende Dokumente
Die wichtigsten Begriffe auf einen Blick
Rendite
Die Rendite (auf Endfälligkeit) einer Anleihe gibt an, welchen jährlichen Ertrag in Prozent ein:e Anleger:in erzielt, wenn er:sie eine Anleihe zum aktuellen Marktkurs kauft, alle Zinszahlungen erhält (diese wiederum gleich zur Ursprungsrendite reinvestiert) und per Endfälligkeit die Tilgung zu 100% erfolgt.
Die durchschnittliche Wertpapier-Rendite eines Anleihenportfolios gibt Aufschluss über die Rendite der in der Berechnung berücksichtigten Wertpapiere.
Modified Duration
Die Modified Duration einer Anleihe gibt die prozentuelle Änderung des Kurswertes bei einer Renditeänderung von einem Prozentpunkt an. Sie bemisst somit das Zinsänderungsrisiko.
Investment Grade
Unter dem Begriff „Investment Grade“ werden Anleihen mit guter bis sehr guter Bonität zusammengefasst, die ein Rating von AAA bis BBB- (Standard & Poor’s) bzw. Aaa bis Baa3 (Moody’s) aufweisen.
High Yield
Unter dem Begriff „High Yield“ werden Anleihen zusammengefasst, die ein Rating von BB+ (Standard & Poor’s) bzw. Ba1 (Moody’s) oder schlechter aufweisen. Sie besitzen somit eine niedrigere Bonität als Anleihen, die als „Investment Grade“ (Rating von AAA bis BBB-) klassifiziert sind. In der Regel steht eine niedrigere Bonität für ein höheres Risiko und führt meist dazu, dass „High Yield“-Anleihen eine höhere Effektivverzinsung aufweisen und ihre Wertentwicklung einer höheren Volatilität unterliegt.
Bonität
Die Bonität gibt Auskunft über die Fähigkeit von Schuldner:innen (z. B. Emittent:innen einer Anleihe), die laufenden Zinszahlungen zu leisten und den Nominalbetrag bei Fälligkeit zurückzubezahlen. Die Beurteilung erfolgt dabei durch spezialisierte Rating-Agenturen.
Wichtige rechtliche Hinweise
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung und nicht um eine Anlageberatung.
Eine Veranlagung in Wertpapiere birgt neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Wir dürfen dieses Finanzprodukt weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen anbieten, verkaufen, weiterverkaufen oder liefern, die ihren Wohnsitz bzw. Unternehmenssitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Wir dürfen in diesem Fall auch keine Produktinformationen anbieten. Dies gilt besonders für die USA sowie "US-Personen" wie sie die Regulation S unter dem Securities Act 1933 in der gültigen Fassung definiert.
Hinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir Ihnen, die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt zu lesen:
- den (Basis-)Prospekt
- die Endgültigen Bedingungen
- allfällige Nachträge sowie gegebenenfalls
- das Basisinformationsblatt (BIB) und
- die „Informationen für Anleger:innen gemäß § 21 Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz (AIFMG)“
Diese Unterlagen erhalten Sie kostenlos hier:
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, 1100 Wien
Sie können die Unterlagen auch elektronisch abrufen:
Erste Asset Management GmbH unter www.erste-am.at - Pflichtveröffentlichungen
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Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die persönlichen Merkmale unserer Anleger:innen hinsichtlich der Erfahrungen und Kenntnisse, des Anlageziels, der finanziellen Verhältnisse, der Verlusttragfähigkeit oder Risikotoleranz.
Interessenkonflikte: Die Erste Asset Management GmbH ist mit der Erste Bank und den österreichischen Sparkassen verbunden.
Stand: Juni 2026