Fest und variabel verzinsliche Anleihen

Für die mittel- bis langfristige Veranlagung

Eine Anleihe ist interessant für Sie, wenn Sie Ihr Geld mittel- bis langfristig anlegen wollen. Für diese Bindung erhalten Sie einen Kupon in einer bestimmten Höhe. Anleihen können aus strategischen Gründen in das Wertpapierportfolio aufgenommen werden, um für eine ausgeglichene Veranlagungsstrategie zu sorgen. 

Überblick fest- und variabel verzinste Anleihen

Hier finden Sie einen Überblick über alle fest- und variabel verzinste Anleihen der Erste Group:

Unsere aktuellen Anleihen

Wie funktioniert eine Anleihe?

Anleger:innen leihen der Emittent:in den Nennbetrag der Anleihe. Dafür erhalten sie Zinszahlungen, sowie am Ende der Laufzeit das eingesetzte Kapital zu 100 % des Nennbetrags zurück. Dabei tragen die Anleger:innen das Emittentenrisiko. Das ist das Risiko, dass die Emittent:in aus welchen Gründen auch immer nicht mehr in der Lage sein könnte, ihre Zahlungsverpflichtungen nachzukommen (Zinszahlungen und Rückzahlung des Nennbetrags).

Die Art der Verzinsung (= Kupon) ist von Beginn an definiert. Festverzinsliche Anleihen bieten eine Fix-Verzinsung über die gesamte Laufzeit. Variabel verzinste Anleihen sind an einen Referenzzinssatz gebunden (etwa den EURIBOR), es erfolgt regelmäßig eine Anpassung an das neue Zinsniveau. Die Auszahlung der Kupons erfolgt am Kupontermin (z. B. vierteljährlich, halbjährlich, jährlich) und wird in Prozent vom Nennbetrag berechnet.

Eine Anleihe kann in unterschiedlichen Währungen begeben werden. Hier besteht zusätzlich das Währungsrisiko zwischen der Heimatwährung und der Anleihewährung.

Exkurs Wohnbauanleihe:

Die s Wohnbaubank begibt die Wohnbauanleihe treuhändig für die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank), die als Treugeberin für die Zahlung der Zinsen und der Rückzahlung am Laufzeitende haftet. Emittentin ist weiterhin die s Wohnbaubank.

Die Erste Bank erhält die Emissionserlöse aufgrund der treuhändigen Emission. Sie tritt als Darlehensgeber:in auf und garantiert die widmungsgemäße Verwendung der Emissionserlöse gegenüber der s Wohnbaubank. Das Ausfallsrisiko der Darlehen trägt die Erste Bank. Das mit der Wohnbauanleihe aufgebrachte Kapital wird ausschließlich für die Errichtung und Sanierung von Wohnraum, sowie infrastrukturelle Maßnahmen in Österreich verwendet

Wie verhält sich eine Anleihe bei ...

Die Vorteile

  • Bei einer fix verzinsten Anleihe profitieren Sie von einer interessanten Verzinsung und regelmäßigen, kalkulierbaren Kupons während der gesamten Laufzeit. 
  • Bei einer variabel verzinsten Anleihe profitieren Sie von regelmäßigen Zinszahlungen, deren Höhe vom jeweiligen Referenzzinssatz abhängig ist.
  • Sie erhalten die Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags am Laufzeitende durch die Emittentin.
  • Bei s Wohnbauanleihen besteht eine KESt-Befreiung des Zinsertrages bis 4,00 % p.a. für in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Privatanleger:innen.
  • Bei s Wohnbauanleihen werden die Emissionserlöse zum Großteil in den österreichischen, gemeinnützigen Wohnbau investiert.

Die Risiken

  • Während der Laufzeit sind Kursschwankungen möglich, ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapital­verlusten führen.
  • Die Rückzahlung zu 100 % des Nenn­betrags erfolgt nur am Lauf­zeit­ende durch die Emittentin. Anleger:innen tragen daher das Emittenten­risiko.
  • Es besteht keine Einlagen­sicherung. Die Treu­geberin oder Emittentin ist ggfs. nicht imstande, ihren Verpflichtungen aus dem Wert­papier im Falle einer Insolvenz od. einer behördlichen Anordnung (Bail-in Regime) nach­zu­kommen (Risiko des Total­verlusts des ein­gesetzten Kapitals).
  • Anleger:innen tragen das Bonitäts­risiko der Emittentin, d. h. das Risiko von Änderungen in der Kredit­würdigkeit oder einer Zahlungs­unfähigkeit.
  • Bei s Wohn­bau­anleihen kann sich die gesetzliche Grund­lage für die KESt-Befreiung des Zins­ertrages bis 4,00 % p.a. während der Lauf­zeit ändern.
  • Bei s Wohn­bau­anleihen tragen Anleger:innen sowohl das Liquiditäts- als auch das Bonitäts­risiko (d.h. das Risiko von Ände­rungen in der Kredit­würdig­keit oder einer Zahlungs­unfähigkeit) der Treu­geberin (Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen) und der Emittentin (s Wohnbaubank).

Wichtige rechtliche Hinweise

Dies ist eine Werbemitteilung. Sie wurde nicht unter Einhaltung der Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt nicht dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar.

Hinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir, die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt durchzulesen: den Prospekt bzw. den Basisprospekt, die Endgültigen Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformationsblatt („BIB“) sowie ggf. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“. Diese liegen für alle interessierten AnlegerInnen unter der Adresse Am Belvedere 1, 1100 Wien, während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG www.erstegroup.com/prospekte/dip abrufbar. Bei Wohnbauanleihen sind die Unterlagen auf der Website der s Wohnbaubank AG www.swohnbaubank.at/de/wohnbauanleihen/aktuelle-wohnbauanleihen bzw. für Basisinformationsblätter auf www.swohnbaubank.at/de/impressum-und-rechtliches/basisinformationsblaetter/isin abrufbar. Die Billigung des Prospekts durch die zuständige Finanzmarktaufsichtsbehörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts.

Bitte beachten Sie: Die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien beruhen auf einer Berechnungsmethodik, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien sind nur eine Indikation für mögliche Erträge und basieren auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen als angegeben.

Eine Veranlagung in Wertpapiere birgt neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für die USA (einschließlich „US-Person” wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert).

Interessenkonflikte: Die Erste Group Bank AG bzw. Konzernunternehmen (gemeinsam „Erste Group“) sind am Grundkapital der s Wohnbaubank AG beteiligt. Weiters sitzen Mitarbeiter der Erste Group im Vorstand und Aufsichtsrat der s Wohnbaubank AG. Die Interessen der Erste Group und jene der Anleihegläubiger sind möglicherweise unterschiedlich. Die Erste Group kann von Zeit zu Zeit im Rahmen des gewöhnlichen Geschäftsverkehrs Geschäftsbeziehungen(z. B. Anlage, Beratungs- und Finanztransaktionen) unterhalten, die negative Auswirkungen auf die Entwicklung des Kurses der gegenständlichen Wandelschuldverschreibungen der s Wohnbaubank AG haben können. Die Erste Group Bank AG ist ein verbundenes Unternehmen zu den vermittelnden Sparkassen und der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.

Stand: Dezember 2021

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