Garant Anleihen gehören zu den Garantieprodukten und bieten Renditechancen bei überschaubarem Risiko. Sie beinhalten Kapitalschutz und Partizipation und verbinden somit die Merkmale von Anleihen und Aktien.
Veranlagen in Garant Anleihen
Garant Anleihen kombinieren die Partizipation an der Wertentwicklung interessanter Basiswerte mit der Mindestrückzahlung des Nennbetrags in einer vorab definierten Höhe am Laufzeitende. Für die Rückzahlung des Mindestrückzahlungsbetrags ist die Bonität der Emittentin entscheidend.
Garant Anleihen bieten eine Partizipation an diversen Basiswerten und somit die Chance auf eine interessante Rendite. Sie können sich auf einen oder mehrere Basiswerte beziehen, wobei dies sowohl Aktien, Indizes als auch Rohstoffbasiswerte sowie Kombinationen daraus sein können. Auch bestimmte Themenbereiche, wie beispielsweise nachhaltige Investments, lassen sich mit dieser Geldanlage gezielt abbilden. Mit einer Anleihe können Sie somit breit gestreut und effizient investieren.
Zusätzlich zur Partizipation gibt es auch Garant Anleihen, die über einen - zumeist jährlichen - Mindestkupon verfügen, der unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts ausgezahlt wird. Für die Ausgestaltungsvariante der Garant Anleihe - also für die Auszahlung eines Kupons, die Laufzeit und die Höhe des Mindestrückzahlungsbetrags - ist das aktuelle Marktzinsniveau der entscheidende Faktor.
Am Laufzeitbeginn wird der Ausübungspreis fixiert. Dieser entspricht dem Schlusskurs des Basiswerts. Bei Varianten mit Kupon erfolgt eine jährliche Zinszahlung unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts.
Kurz vor Ende der Laufzeit wird am Bewertungstag die Wertentwicklung des Basiswerts seit dem Kursfixierungstag gemessen. Anhand einfacher Bedingungen wird festgelegt, welcher Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende zur Auszahlung kommt. Entwickelt sich der zugrundeliegende Basiswert negativ, greift die Kapitalgarantie. Bei einer positiven Basiswertentwicklung wird ein höherer Rückzahlungsbetrag gemäß Anleihebedingungen ausbezahlt.
Ihre Vorteile
- Garant Anleihen bieten interessante Ertragschancen, mit und ohne Mindestverzinsung.
- Durch vielfältige Basiswerte und Investitionsmöglichkeiten in Themenbereiche ist eine breit gestreute Veranlagung möglich.
- 1:1 Partizipation an der positiven Wertentwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts am Laufzeitende (eventueller Cap ist zu berücksichtigen).
- Mindestrückzahlung in Höhe der jeweils definierten Kapitalgarantie zur Fälligkeit und daher Schutz vor eventuellen Kapitalverlusten.
Ihre Vorteile
- Garant Anleihen bieten interessante Ertragschancen, mit und ohne Mindestverzinsung.
- Durch vielfältige Basiswerte und Investitionsmöglichkeiten in Themenbereiche ist eine breit gestreute Veranlagung möglich.
- 1:1 Partizipation an der positiven Wertentwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts am Laufzeitende (eventueller Cap ist zu berücksichtigen).
- Mindestrückzahlung in Höhe der jeweils definierten Kapitalgarantie zur Fälligkeit und daher Schutz vor eventuellen Kapitalverlusten.
Die Risiken
- Der Anspruch auf Rückzahlung in Höhe der jeweils definierten Mindestrückzahlung durch die Emittentin besteht nur am Laufzeitende.
- Während der Laufzeit sind Kursschwankungen möglich und ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen.
- Anleger:innen tragen das Bonitätsrisiko der Emittentin, d.h. das Risiko von Änderungen in der Kreditwürdigkeit oder einer Zahlungsunfähigkeit.
- Dieses Wertpapier ist von keinerlei Einlagensicherungssystem gedeckt. Anleger:innen sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Emittentin ggfs. nicht imstande sein wird, ihren Verpflichtungen aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (bail-in Regime) nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.
Was Sie noch über Ihre Garant Anleihen Veranlagung wissen sollten
Fragen und Antworten rund um das Thema Garant Anleihen.
Ihre Frage ist nicht dabei? Wir informieren Sie gerne.
Wie bei allen Anleihen besteht auch bei Garant Anleihen das Emittentenrisiko – also das Risiko, dass das Unternehmen, das die Anleihe begibt, zahlungsunfähig wird. Daher sollte man auf die Bonität des Unternehmens achten, denn diese sorgt am Ende der Laufzeit für die Kapitalrückzahlung.
Garant Anleihen haben als Kapitalschutz einen Mindestrückzahlungswert bei Ablauf und bieten daher Schutz vor Verlusten bei fallenden Kursen des Basiswerts. Der Kapitalschutz wird definiert als Prozentsatz des Nennbetrags (z.B. 100% oder 90% des Nennbetrags). Bei Garant Anleihen sichert die Emittent:in den Mindestrückzahlungswert am Laufzeitende zu.
Der Basiswert (engl. underlying) ist der dem Finanzinstument zugrundliegender Bezugswert. Basiswerte können ausgewählte Aktien, Indizes, Anleihen, Rohstoffe, ETF`s (Exchange Traded Funds) sowie eine Kombination aus diesen sein. Auch bestimmte Themenbereiche, wie z.B. nachhaltige Investments, Megatrends oder Investments mit hohem sozialen Impact lassen sich mit Garant Anleihen über diverse Basiswerte abbilden. Für den Preis und die Wertentwicklung der Garant Anleihe ist der Basiswert also die entscheidende Größe.
Partizipation bedeutet, dass man an der Performance des zugrundeliegenden Basiswerts teilhaben kann. Falls die Garant Anleihe einen Höchstbetrag (= Cap) hat, ist die Partizipation an der Wertentwicklung des Basiswerts durch den Cap begrenzt, andernfalls ist sie unbegrenzt. Eine weitere Möglichkeit der Partizipation ist eine fixe Bonuszahlung bei einer positiven oder gleichbleibenden Wertentwicklung des Basiswertes.
Am Beginn der Laufzeit wird der Ausübungspreis (auch Basispreis oder Strike genannt) des Basiswerts fixiert. Dieser entspricht dem Schlusskurs des Basiswerts zu Laufzeitbeginn der Garant Anleihe. Er dient als Referenzwert für die Wertentwicklung und Rückzahlung der Garant Anleihe.
Kurz vor Ende der Laufzeit wird am Bewertungstag die Wertentwicklung des Basiswerts seit dem Kursfixierungstag gemessen. Bei einer positiven Entwicklung wird zusätzlich zum Nennbetrag die Wertentwicklung des Basiswerts (z.B. Indexentwicklung) ausbezahlt. Hat sich der Basiswert negativ entwickelt, so greift die Kapitalgarantie.