Zinscaps
Zinsänderungsrisiken begrenzen
Zinscaps
Zinsänderungsrisiken begrenzen
Zinscap Optionsscheine dienen der Absicherung variabel finanzierter Kredite. Durch eine Zinsabsicherung mittels Zinscap Optionsschein wird der Zinsaufwand begrenzt und kalkulierbar.
Überblick Zinscaps
Wie funktionieren Zinscaps?
Wissenswertes zur Absicherung mit Zinscaps
Ihre Vorteile
- Das Zinsänderungsrisiko wird begrenzt und dadurch der Zinsaufwand besser kalkulierbar.
- Kreditnehmer:innen können weiterhin von niedrigen Zinsen profitieren, im Vergleich zu einem fix vereinbarten Zinssatz.
- Die maximale Zinszahlung und somit die höchstmögliche Kreditratenbelastung wird dadurch besser kalkulierbar.
- Zinscaps gibt es mit verschiedenen Zinsobergrenzen, Laufzeiten und Tilgungsschemen, passend für alle Kredite und können auch zu bereits bestehenden Finanzierungen gekauft werden.
- Eine Veräußerung zum aktuellen Marktpreis ist möglich.
Die Risiken
- Die Prämie für die Zinsabsicherung kann nicht rückerstattet werden, selbst wenn der Referenzzinssatz unter der vereinbarten Zinsobergrenze liegt und sie nicht zum Einsatz kommt.
- Der Zinscap Optionsschein bietet keine hundertprozentige Absicherung für den zugrundeliegenden Kredit, da der Zinscap Optionsschein in Kapitalraten und der Kredit meist in Pauschalraten tilgt. Weiters können die Zinsfestsetzungstage des Kredits und des Zinscap Optionsscheins unterschiedlich sein.
- Der Zinscap limitiert das Zinsänderungsrisiko, die Kreditmarge wird nicht mitgesichert.
- Anleger:innen tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank AG, d.h. das Risiko von Änderungen in der Kreditwürdigkeit oder einer Zahlungsunfähigkeit.
- Das Wertpapier ist von keinerlei Einlagensicherungssystem gedeckt. Anleger:innen sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Erste Group Bank AG ggfs. nicht imstande sein wird, ihren Verpflichtungen aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (bail-in Regime) nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.
- Bei Zinscaps deren Absicherung in der Zukunft startet, bietet der Zeitraum bis zum Start (z.B. 31.12.2027) keine Absicherung, unabhängig von der Entwicklung des Referenzzinssatzes.
Wichtige rechtliche Hinweise
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung und nicht um eine Anlageempfehlung. Diese Werbemitteilung ersetzt somit keine Anlageberatung und berücksichtigt weder die Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen, noch unterliegt sie dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.
Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission ausgegeben und in Österreich öffentlich angeboten. Die Rechtsgrundlage dafür und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt sowie allfällige Nachträge. Verschiedene Verordnungen der Europäischen Union und das österreichische Kapitalmarktgesetz schreiben für dieses Produkt einen Basisprospekt vor: siehe Art. 8 der Prospektverordnung (EU) 2017/1129 bzw. der Delegierten Verordnungen der Kommission (EU) 2019/980 und (EU) 2019/979. Die Emittentin hat diesen Basisprospekt erstellt, die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat ihn genehmigt (gebilligt). Dies bedeutet aber nicht, dass die FMA das konkrete Wertpapier auch empfiehlt. Für bestimmte, sogenannte „verpackte Anlageprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben. In diesem werden die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt.
Risikohinweise
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Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die persönlichen Merkmale unserer Anleger:innen hinsichtlich der Erfahrungen und Kenntnisse, des Anlageziels, der finanziellen Verhältnisse, der Verlustfähigkeit oder Risikotoleranz.
Interessenkonflikte:
Die Erste Group Bank AG ist mit den vermittelnden Sparkassen und der Erste Bank verbunden.
Stand: Juni 2023