Cap
Ein Cap ist ein aus Einzeloptionen (Caplets) bestehendes Instrument zur Absicherung gegen steigende Zinsen. Wenn der vorher festgelegte Referenzsatz (z.B. Libor) zu einem vorher fixierten Zeitpunkt die vertraglich festgelegte Zinsobergrenze übersteigt, so zahlt der Verkäufer der Option dem Optionskäufer die Differenz zwischen Strike-Preis und Referenzsatz aus. Fällt zu einem der definierten Zeitpunkte der Referenzsatz unter den Strike-Preis, so findet keine Zahlung zu diesem Termin statt.
Floor
Der Floor ist das Gegenstück zum Cap. Ein Floor ist ein aus Einzeloptionen (Floorlets) bestehendes Instrument zur Absicherung gegen fallende Zinsen. Wenn der festgelegte Referenzsatz (z.B. Libor) zu einem vorher fixierten Zeitpunkten unter der vertraglich festgelegten Zinsuntergrenze liegt, so zahlt der Verkäufer der Option dem Optionskäufer die Differenz zwischen Strike-Preis und Referenzsatz aus. Liegt zu einem der definierten Zeitpunkte der Referenzsatz über dem Strike-Preis, so findet keine Zahlung zu diesem Termin statt.
Collar
Ein Collar entsteht aus der Kombination der Instrumente Cap und Floor.
Die Spezialisten der Tiroler Sparkasse stehen Ihnen gerne zur Verfügung.
Christine Foidl +43 (0)5 0100 – 70766
Gerald Fragner +43 (0)5 0100 – 70782
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